去中心化交易所（DEX）

什麼是DEX?

DEX是Decentralized Exchange的縮寫，可翻譯為去中心化交易所，是一種運行在區塊鏈上的平台，允許用戶之間直接交易，不需要通過中央機構或第三方服務商。 DEX的工作原理比較簡單，通過智能合約（Smart Contracts）匹配買賣雙方的訂單，並自動執行交易。依交易機制的不同，DEX可分為三類：

類別	交易機制	代表產品
訂單簿型（Order Book）	通過訂單簿撮合用戶與用戶	Uniswap、SushiSwap、Bancor
自動做市商型（AMM）	通過演算法促進用戶與流動性達成交易	Curve、Balancer、Quickswap
混合型（Hybrid）	以上兩種的混合	0x、Loopring

為什麼會出現DEX？

DEX的出現，是因為傳統的中心化交易所（集中交換，簡稱超頻）存在一些你自己無法解決的問題：

• 中心化：作為一個單點，一旦發生故障或監管機構關閉，所有使用者的資產都會受到影響。 集中化：中心化交易所通常將加密資產集中儲存在其平台，容易成為駭客攻擊和內部詐欺的目標。

• 不透明：用戶的加密資產存放在CEX，並非公開透明，只有交易所後台才能看到。

• 控制權分散：不僅使用者對資產有使用權，中心化交易所也可以控制使用者的資產，有挪用、竊盜等風險。

簡單地說，CEX存在著許多安全性的問題，它們刺激DEX的出生。此外，DEX能夠流行起來，成為一類在全世界廣泛使用的平台，是因為有了互聯網，任何人通過錢包（Wallet）可以輕鬆存取DEX。

DEX的優點

2016年，一個名為EthereumDelta的交易平台誕生，意味著DEX的誕生。至今，DEX只有8年左右的時間，但非常受喜歡，主要是因為DEX有許多優勢，對使用者非常友善。

• 公開透明：DEX運行在區塊鏈上，因此保障所有資料公開透明，包括用戶量、每個錢包的資產類型和數量、交易量等等。

• 安全性高：使用者對自己的帳戶和資產具有絕對性的控制權，DEX開發者無權干涉。

• 抗審查：通常DEX交易不需要實名認證（KYC），而且監管機構或第三方都無法強迫檢查或停止用戶的交易。

• 交易自由：大部分DEX不受任何政府或機構監管，全世界任何能上網的人都可以使用DEX進行交易。

• 全球可近性：DEX 可在全球範圍內使用，允許用戶在任何地方通過網路連線和相容錢包進行交易。這種全球可近性消除了基於司法管轄區的限制，使全球用戶更容易參與加密貨幣市場。

• 多元化資產選擇：DEX 提供的加密貨幣種類通常比 CEX 更廣泛，包括規模較小或知名度較低的項目。這種多樣性讓用戶可以探索各種資產，並在加密領域發現新的機會。

DEX的未來怎麼樣？

根據CoinGecko統計顯示，攔截目前，大約有500個DEX平台，24小時交易量20億美元以上（CEX24小時交易量300億美元以上），每月訪問量1.2億次。其中，交易量最大的前三個DEX分別是Uniswap、Curve、Pancakeswap。

通過交易量來看，DEX目前遠遠不如CEX。然而，DEX具有CEX不具備的優勢，發展潛能非常大， 這也是許多CEX懼怕的地方，所以它們也不得不推出自己的DEX，例如Binance推出Pancakeswap、Huobi推出Mdex。

關於DEX的未來，有許多專業人士表示正面看好。 2021年，Coinbase的CEO Brian Armstrong認為，「DEX將在未來幾年內成為加密貨幣（Cryptocurrency）市場的主流」。 Galaxy Digital的CEO Mike Novogratz預測DEX將在未來幾年內成長10倍以上。