대출 프로토콜

지난 몇 년 동안 Web3 기술의 등장은 금융 산업에 큰 변화를 가져왔습니다. 탈중앙화, 보안, 투명성 및 프로그래밍 가능성을 핵심 기능으로 갖춘 Web3은 대출 프로토콜에 전례 없는 기회와 도전을 이루고 있습니다. 블록체인, 스마트 계약 및 암호화폐와 같은 기술의 도움으로 금융 시장은 전통적인 중앙 집중식 모델에서 분산형 모델로 전환되고 있습니다.

대출은 금융 시장 모든 것의 시작이자 근원입니다.

금융 활동의 핵심은 사람 간의 신뢰에 기초한다는 것을 쉽게 이해할 수 있습니다. 신뢰를 통해 사람들은 서로 자금이나 자산을 빌려줌으로써 최적의 자원 배분을 달성할 수 있습니다.

대출은 신용 활동으로, 대출 기관(은행 또는 기타 금융 기관)이 생산 또는 소비 요구를 충족시키기 위해 특정 이자율 및 조건에 따라 채무자(기업, 개인 또는 기타 조직)에게 화폐 자금을 빌려주는 것을 의미합니다. 대출 활동에서 채권자는 자본금 규모를 확대하여 수익을 높일 수 있는데, 이것이 바로 레버리지의 역할입니다. 그러나 레버리지는 채무자의 위험을 증폭시키므로 채무자가 제때에 상환하지 못하면 손실이나 심지어 파산을 초래할 수도 있습니다. 이러한 위험을 피하거나 이전하기 위해 사람들은 선물, 옵션, 스왑 등과 같은 다양한 금융 파생 상품을 출시했습니다. 이러한 금융 파생 상품은 시장 변동을 헤지하거나 추측하는데 사용될 수 있습니다. 금융과 금융파생상품은 '대출'이라는 기본 명제를 기반으로 한다고 해도 과언이 아닙니다.

중앙집권형 금융의 불편함 때문에 사람들은 탈중앙화를 통해 보다 효율적이고 공정하며 안전한 금융 서비스를 실행하고자 블록체인으로 관심을 돌리고 있습니다. DEFI 대출은 중요한 응용 시나리오 중 하나입니다. 이는 스마트 계약을 이용하여 제3자 기관이나 개인에 의존하지 않고 채권자와 채무자 연결, 자산 관리, 이자 계산 및 상환 실행과 같은 기능을 달성합니다.

블록체인 기술을 기반으로 한 DEFI 대출이든 금융 기관을 기반으로 한 전통적인 대출이든 핵심 구성 요소에는 일정한 유사점이 있습니다. 어떤 대출 방식이든 채권자, 채무자, 이자율, 대출기간, 담보 등의 요소가 있습니다. 이러한 요소들은 대출의 기본 논리와 규칙을 구성하고, 대출의 위험과 수익도 결정합니다. DEFI 대출에서는 다양한 매개변수가 DAO에 의해 결정되므로 관리모듈도 전체 금융 모델에 추가됩니다. 구체적으로 다음 요소가 포함됩니다.

• 채무자: 채무자는 자금을 빌려야 하는 당사자를 말하며, 일반적으로 투자, 소비, 긴급 등 재정적 필요가 있습니다. 채무자는 채권자나 플랫폼에 대출을 요청하고 대출 금액, 기간 등 필요한 정보와 조건을 제공해야 합니다.

• 채권자: 채권자는 자금을 빌려줄 의향이 있는 당사자를 말하며 일반적으로 유휴 자금이 있고 일정 금액의 수입을 얻기를 원합니다. 채권자는 대출자나 플랫폼에게 자체 자금을 제공하고 대출 금액, 기간, 이자율, 위험 등과 같은 몇 가지 필요한 정보와 조건을 수락해야 합니다. 자금을 대출한 후 채권자는 약정된 방법과 기간에 따라 원리금을 회수해야 합니다.

• 플렛폼: 플랫폼은 대출 과정에서 중개자 또는 조정 역할을 하는 당사자를 의미하며, 은행, 신용협동조합, 온라인 대출 플랫폼 등과 같은 중앙화된 기관일 수도 있고 블록체인, 스마트 계약, DeFi 플랫폼 같은 분산형 시스템일 수도 있습니다. 플랫폼의 주요 기능은 채권자와 채무자에게 신뢰할 수 있고 효율적인 대출 시장을 제공하여 자금 매칭과 흐름을 달성하는 것입니다. 플랫폼은 일반적으로 제공하는 서비스에 대한 보상으로 일정한 수수료나 이익을 청구합니다.

• DAO관리자: DEFI 프로토콜에서는 금리, 담보 자산 결정, LTV 등의 지표가 모두 프로토콜 토큰 DAO에 의해 투표됩니다. 따라서 DAO는 프로토콜 의사 결정에 참여하는데 중요한 역할을 합니다. DAO는 일반적으로 투표권과 관리보상을 얻기 위해 특정 수의 토큰을 보유하거나 스테이킹 해야 합니다. DAO는 제안을 제안하거나 지원함으로써 프로토콜의 개발 방향과 매개변수 설정에 영향을 미칠 수 있습니다.

DeFi 대출 프로토콜이란 무엇입니까?

DEFI 대출 프로토콜(Lend Protocol)은 채권자와 채무자를 탈중앙화 방식으로 연결하는 플랫폼입니다. 한편으로는 채무자가 플랫폼에서 암호화폐를 빌려 이자를 지불할 수 있게 하고, 다른 한편으로는 채권자가 암호화폐를 플랫폼에 예치하여 이자를 받을 수 있도록 합니다. 전체 대출 과정은 처음부터 마지막까지 중개인 없이 진행됩니다.

DeFi 대출에서는 예금, 대출, 청산 등의 거래 프로세스가 모두 체인의 스마트 계약을 통해 실행됩니다. 조건이 충족되면 상호 작용이 승인되고 기타 프로세스 없이 계약 코드가 자동으로 실행되므로 기존 금융시장의 번거로운 절차와 제3자에게 신분을 밝히지 않고도 누구나 빠르게 대출을 받을 수 있어 운영 효율성도 크게 향상됩니다.

주류 DeFi 대출 프로토콜은 무엇이며 그 장점은 무엇입니까?

DeFi 대출 프로토콜에 관해 가장 먼저 염두에 두어야 할 것은 DeFi 대출 프로토콜의 선두주자인 Maker입니다. 두 번째로 잘 알려진 Aave,Compound 등도 포함됩니다. 다양한 프로토콜이 다양한 시장 요구를 충족하고 있습니다. DeFi Pulse 데이터에 따르면 현재 Top5 DeFi 대출 프로토콜은 Maker, Aave, Liquidity, InstaDapp 및 Liquidity이며, 대부분은 Ethereum 기반 프로젝트입니다. 최고의 주류 DeFi 대출 프로토콜은 고유한 장점을 가지고 개발 및 성장해 왔습니다. 세 가지 "헤비급" DeFi 대출 프로토콜인 Maker, Aave 및Compound는 모든 사람이 다양한 대출 모델을 더 깊이 이해할 수 있도록 도와줍니다.

1.Maker: 스테이블 코인 대출

메이커 프로토콜은 이더리움 블록체인에서 가장 큰 분산형 애플리케이션(dApp) 중 하나로, 사용자가 DAI를 생성하고 DAI를 통해 대출 받을 수 있도록 해줍니다. DAI는 가치가 미국 달러에 고정되어 있는 스테이블 코인입니다. 메이커 프로토콜은 전 세계 모든 사람에게 열려 있으며 어떠한 제한이나 개인 정보 요구 사항도 적용되지 않습니다.

2.Aave: 다양화된 대출 풀

Aave는 또 다른 주요 DeFi 대출 프로토콜입니다. Aave 프로토콜은 예금을 aToken으로 토큰화하여 실시간으로 이자를 생성하는 동시에 신속하게 대출할 수 있다는 점에서 독특합니다. 10개 이상의 다양한 자산을 보유한 Aave 프로토콜은 이더리움 생태계의 전형적인 다양한 대출 풀입니다. TUSD는 성능이 더 좋은 스테이블 코인 자산 중 하나이며 Aave 생태계의 총 고정 포지션은 현재 1억 달러를 초과합니다.

3.Compound: 유동성 풀 대출 모델

컴파운드는 알고리즘에 따라 결정되고 효율적인 통화 시장을 제공하는 이더리움의 오픈 소스 프로토콜로, 전체 체인의 대출 체험과 프로세스를 더 간단하고 원활하게 만듭니다. 대출 및 대출금에 대한 이자율은 풀의 유동성 규모에 따라 결정되며, 이는 채권자가 공급한 총 자금 금액과 채무자가 요구한 총 금액 간의 비율에 따라 변동됩니다. 현재 컴파운드 대출 풀에 잠겨 있는 TUSD 금액은 미화 8,800만 달러에 달하며 사용자는 TUSD를 예치하여 이자를 받을 수 있습니다.

현재 DeFi 생태계의 전체 락업 규모는 1,900억 달러 이상에 달하며 주로 이더리움 네트워크 생태계 내에서 활발히 활동하고 있습니다. 2~3년간의 탐색과 개발 끝에 스테이블 코인, 대출 플랫폼, 파생상품, 보험, 결제 플랫폼 등 다양한 금융 혁신이 점차 등장해 금융 생태계가 지속적으로 개선되고 있습니다. 그중 DeFi 대출 프로토콜은 전체 DeFi 생태계에서 가장 큰 비중을 차지하며, 총 고정 포지션은 430억 달러 이상에 이릅니다.