탈중앙화 거래소 (DEX)

DEX란 무엇인가요?

DEX는 Decentralized Exchange의 약자로, 달중앙화 거래소로 번역할 수 있습니다. 중앙 기관이나 제3자 서비스 제공자를 통하지 않고 사용자가 직접 거래할 수 있는 블록체인에서 실행되는 플랫폼입니다. DEX의 작동 원리는 비교적 간단합니다. 스마트 계약을 통해 매수와 매도의 주문을 일치시키고 자동으로 거래를 실행합니다. 다양한 거래 메커니즘에 따라 DEX는 세 가지로 나눌 수 있습니다.

분류	거래 메커니즘	대표 DEFI
오더북	오더북을 통해 사용자 매칭	Uniswap、SushiSwap、Bancor
자동 시장 모드(AMM)	알고고즘을 통해 유저와 유동성 매칭	Curve、Balancer、Quickswap
혼합형(Hybrid)	이상 2가지 혼합	0x、Loopring

DEX가 출시된 이유는 무엇일까요？

DEX의 출시는 전통적인 중앙화 거래소(중앙형 거래소, 오버클러킹이라고도 함)에는 스스로 해결할 수 없는 몇 가지 문제가 있기 때문입니다.

• 중앙 집중화: 단일 지점으로서 장애나 규제 폐쇄가 발생하는 경우 모든 사용자 자산이 영향을 받습니다.

• 중앙화: 중앙화 거래소는 일반적으로 암호화폐 자산을 플랫폼 중앙에 저장하므로 해커와 내부 사기의 쉬운 표적이 됩니다.

• 불투명: 사용자의 암호화된 자산은 CEX에 저장되며, 이는 공개되지 않고 투명하지 않으며 거래소의 백엔드에서만 볼 수 있습니다.

• 통제권 분산: 사용자는 자산을 사용할 권리를 가질 뿐만 아니라 중앙화 거래소는 유용, 도난 등의 위험을 안고 사용자의 자산을 통제할 수도 있습니다.

간단히 말해 CEX에는 보안 문제가 많아서 DEX의 탄생을 촉발시켰습니다. 또한 DEX는 인터넷으로 인해 대중화되어 전 세계적으로 널리 사용되는 플랫폼이 될 수 있으며, 지갑을 통해 누구나 쉽게 DEX에 접근할 수 있습니다.

DEX의 장점

2016년에 EthereumDelta라는 거래 플랫폼이 탄생했는데, 이는 DEX의 탄생을 의미합니다. 지금까지 DEX는 등장한 지 약 8년밖에 되지 않았지만, DEX가 많은 장점을 갖고 있고 매우 친화적이기 때문에 전세계적으로인기가 높습니다.

• 公開透明：DEX運行在區塊鏈上，因此保障所有資料公開透明，包括用戶量、每個錢包的資產類型和數量、交易量等等。

• 安全性高：使用者對自己的帳戶和資產具有絕對性的控制權，DEX開發者無權干涉。

• 抗審查：通常DEX交易不需要實名認證（KYC），而且監管機構或第三方都無法強迫檢查或停止用戶的交易。

• 투명성: DEX는 블록체인에서 실행되므로 사용자 수, 각 지갑의 자산 유형 및 금액, 거래량 등 모든 정보가 개방적이고 투명하게 보장됩니다.

• 보안성: 사용자는 자신의 계정과 자산을 절대적으로 통제할 수 있으며 DEX 개발자는 간섭할 권리가 없습니다.

• 심사 저항성 : 일반적으로 DEX 거래에는 실명 확인(KYC)이 필요하지 않으며 규제 기관이나 제3자도 심사를 강요하거나 사용자 거래를 중단할 수 없습니다.

• 거래 자유: 대부분의 DEX는 정부나 기관에 의해 규제되지 않으며 인터넷에 접속할 수 있는 사람은 누구나 DEX를 사용하여 거래할 수 있습니다.

• 글로벌 접근성: DEX는 전 세계적으로 사용 가능하므로 사용자는 인터넷 연결과 호환되는 지갑을 통해 어디서나 거래할 수 있습니다. 이러한 글로벌 접근성은 관할권 기반 제한을 제거하여 전 세계 사용자가 암호화폐 시장에 더 쉽게 참여할 수 있게 해줍니다.

• 다양한 자산 선택: DEX는 일반적으로 규모가 작거나 덜 알려진 프로젝트를 포함하여 CEX보다 더 다양한 암호화폐를 제공합니다. 이러한 다양성을 통해 사용자는 다양한 자산을 탐색하고 암호화폐 영역에서 새로운 기회를 발견할 수 있습니다.

DEX의 미래 전망은?

CoinGecko 통계에 따르면 현재 24시간 거래량이 미화 20억 달러 이상(CEX의 24시간 거래량이 미화 300억 달러 이상)이고 월 방문 횟수가 1억 2천만 건에 달하는 DEX 플랫폼이 약 500개 있습니다. 그 중 거래량이 가장 많은 Top3은 DEX는 Uniswap, Curve 및 Pancakeswap입니다.

거래량으로 볼 때 DEX는 현재 CEX보다 훨씬 열등합니다. 그러나 DEX는 CEX가 가지고 있지 않은 장점이 있고, 많은 CEX가 두려워하는 점이기도 하기 때문에 바이낸스가 Pancakeswap을 출시하고 Huobi가 Mdex를 출시하는 등 자체 DEX를 출시하고 있습니다.

DEX의 미래에 대해 많은 전문가들은 비젼을 보고 있습니다. 2021년 코인베이스 CEO 브라이언 암스트롱은 "DEX가 향후 몇 년 안에 암호화폐 시장의 주류가 될 것"이라고 믿고 있습니다. Galaxy Digital의 CEO인 Mike Novogratz는 DEX가 향후 몇 년 안에 10배 이상 성장할 것이라고 예측하고있습니다.